中金公司保荐盛科通信IPO项目质量评级D级 超募10亿元上市后继续亏损 排队周期近两年

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专题:券商IPO项目执业质量评级

  (一)公司基本情况

  全称:苏州盛科通信股份有限公司

  简称:盛科通信

  代码:688702.SH

  IPO申报日期:2021年12月28日

  上市日期:2023年9月14日

  上市板块:科创板

  所属行业:软件和信息技术服务业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:中金公司

  保荐代表人:孔亚迪,吴明阳

  IPO承销商:中金公司

  IPO律师:北京市金杜律师事务所

  IPO审计机构:信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  发行人最近三年末的原始资产负债表和最近三年原始利润表与申报报表存在大量差异和会计差错更正事项,保荐机构和申报会计师被要求对差异调整的合理性与合规性进行核查;被要求全面梳理“重大事项提示”“风险因素”各项内容,突出重大性,增强针对性,强化风险导向;被要求以投资者需求为导向,精简招股说明书重复披露内容,简化业务与技术、会计政策和会计估计等有关内容,提高信息披露的针对性和有效性。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,盛科通信的上市周期是625天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  盛科通信的承销及保荐费用为11165.00万元,承销保荐佣金率为5.23%,低于整体平均数6.35%,高于保荐人中金公司2023年度IPO承销项目平均佣金率3.56%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格上涨46.51%。  

  (8)上市三个月表现

   上市三个月股价较发行价格上涨23.30%。

  (9)发行市盈率

  不适用。

  (10)实际募资比例

  预计募资11.29亿元,实际募资21.33亿元,超募比例88.96%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长35.17%,营业利润2023年亏损2,103.94 万元,较2022年亏损3,281.41万元有所缓和,归母净利润2023年亏损2,031.99 万元,较2022年亏损2,942.07万元有所缓和,扣非归母净利润2023年亏损6,770.72 万元,较2022年亏损7,060.55万元有所缓和。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.24%。

  (三)总得分情况

  盛科通信IPO项目总得分为61分,分类D级。影响盛科通信评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,上市后第一个会计年度公司归母净利润、扣非归母净利润继续亏损,但有所缓和。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑:公司观察

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